愛安迪高股息指數

有鑒於未來有一天需要靠股息來生活
不如早點規劃
怎麼樣可以最大化的股息
同時又保有資本


0056高股息ETF的篩選標準如下

1. 總共30檔股票
2. 組成標的來自於台灣50以及中型100指數
3. 根據未來一年I/B/E/S之預估yield來排序
4. 指數權重是依照值利率而不是市值

不是很清楚I/B/E/S是如何預估未來一年的殖利率

所以感覺像是一個黑箱作業

之後可以再去研究一下

或許對於過濾以及篩選條件會有幫助

目前規劃的過濾標準是

1. 負債比率與速動比率(避免有立即性的破產倒閉風險)
2. 資本額大小(避免流動性問題)

篩選條件則是

1. 過去5年平均現金股利率(主要就是要賺股利, 一定要列入考量的)

這樣的標準有些問題

1. 透過負債比率來篩選, 有些天生高負債比的產業就永遠都不會入選, ex:金融業. 可能的替代方案是利用不同產業的z-score, 但是這樣相對計算就比較複雜. 或者是top-down的設定每個產業都要挑選, 然後再去排序.
2. 資本額達到一定標準, 不一定表示流動淨就好, 主要還是看市場是否有active的交易該股票.
3. 應該還要考量到股利的成長性, 不過就先假設未來都不會再成長.

雖然目前就知道有以上的問題

不過作為一個簡單的試驗

就先不要考量太多

先用上面的條件去篩選

再慢慢改良篩選的條件

真好奇

用這樣的條件會篩選出什麼樣的股票呢?

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2009/8/13

答案揭曉, 篩選各股為

3367 英華達 6131 悠克電子 5466 泰林科技 8924 大田精密 5604 中連貨運 6139 亞翔工程 8249 菱光 9924 福興 3032 偉訓 3296 勝德 6244 茂迪 3023 信邦 2401 凌陽 1473 台南 3055 蔚華科 6105 瑞傳科技 6277 宏正 2473 思源 2488 漢平 2338 光罩