現價: 0.72 HKD
NAV: 1.05 HKD (依照RMD:HKD = 1.12計算, 目前應該算是近期低點, 但不排除持續下探)
6/6消息公布前收盤價: 0.61
過去幾年都可以維持賺錢的狀態, 所以NAV持續小幅增長
downside: 0.11 = 0.72-0.61
upside: 0.33 = 1.05-0.72
顯示市場預期失敗機率是75%?! 似乎有點太高了
目前已經公布未來商談的schedule
會出問題的地方
1應該不至於
2的話, 津燃華潤也是天津市燃氣集團子公司, 出問題的機率不高
3應該不會, 目前整併是方向, 主管機管應該打點過, 除非政策方向改變
4這可能性比較高
所以總觀來看,50%的upside,
1年完成, 報酬率50%
5年完成, 報酬率降為8.4%
10年完成, 報酬率變成4.1%
這檔股票基本不配息, 所以若交易告吹, 基本沒啥投資價值, 只能認賠殺出. 適合小賭怡情, 壓身家 is not an option......
=========
補充1 2018.11.15
假設發生營運上的問題(天津氣爆, 高雄氣爆...etc), 也會有重大影響. 變因不應該只考量兩家公司注資的過程.
NAV: 1.05 HKD (依照RMD:HKD = 1.12計算, 目前應該算是近期低點, 但不排除持續下探)
6/6消息公布前收盤價: 0.61
過去幾年都可以維持賺錢的狀態, 所以NAV持續小幅增長
downside: 0.11 = 0.72-0.61
upside: 0.33 = 1.05-0.72
顯示市場預期失敗機率是75%?! 似乎有點太高了
目前已經公布未來商談的schedule
- 審計評估基準日為2019/3/31
- 最快2019/9/31完成審計評估
- 最快2019/11/31簽訂合約
- 最快2020/1/1完成轉讓
會出問題的地方
- 9/31完成評估, 發覺asset有問題
- 簽訂合約的價格談不攏
- 監管機構不同意
- 整個schedule大幅延宕, 轉讓遙遙無期
1應該不至於
2的話, 津燃華潤也是天津市燃氣集團子公司, 出問題的機率不高
3應該不會, 目前整併是方向, 主管機管應該打點過, 除非政策方向改變
4這可能性比較高
所以總觀來看,50%的upside,
1年完成, 報酬率50%
5年完成, 報酬率降為8.4%
10年完成, 報酬率變成4.1%
這檔股票基本不配息, 所以若交易告吹, 基本沒啥投資價值, 只能認賠殺出. 適合小賭怡情, 壓身家 is not an option......
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補充1 2018.11.15
假設發生營運上的問題(天津氣爆, 高雄氣爆...etc), 也會有重大影響. 變因不應該只考量兩家公司注資的過程.
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