vlogs for Quant trading ( link ) ( link ) inflation, inflation and inflation ( link ) 通膨一旦開啟, 不 容易處理, 對於未來相對悲觀 FED說供給端的匱乏他無法處理, 所以只能處理"需求端", 意味著升息 近期US就業市場感覺已經在降溫, 連科技大廠都在減少徵才, 甚至裁員(Meta, Twitter) 若再加上民主黨亂七八糟的經濟政策(eg: 通膨所以要對企業徵稅?!), 未來實在樂觀不起來 Medios ( link ) Swedish Match ( link ) ( link ) 台積電業績分析 ( link ) 手機市場飽和, 相關類股的成長性堪憂 手機外的市場很多元化, 反而有趣 How cheap is the market ( link ) S&P large cap的PE約為17, 回到16/17年的水平. S&P large cap median forward PE為18, 仍在歷史高點 . 若要回到平均水平, 要跌 12.5% 若回頭看1970~80年 高通膨 的年代, PE水平在6~12 , 離現在就更遠了 S&P 400 Midcap的PE為12.1, 雖然沒有2008那麼低, 但已經是偏低的 通膨問題, 戰爭問題, 供應鏈問題, 去全球化貿易(是否會開始關稅壁壘?) 等問題, 今年甚至未來幾年的經濟不樂觀 投資想法 持續減碼股票 考慮另類投資 MSCI World Value UCITS ETF MSCI World Multifactor UCITS ETF commodity trend following special situation 增加多元的固定收益投資 Avoid P/S > 10 stocks ( link )